指数基金(二)

上证50、基本面50、H国企、AH优选,这些与银行指数,重叠度大。

E/P大于10%,开始;<6%,结束(待回测)。(适合宽指估值)

银行医药、红利机会(501029)(选股条件更苛刻)、旅游酒店影视餐饮,现阶段估值低?

还是央视50、中证红利、基本面50、300价值、中证银行、中证500更低?

定投资金=首次投入*(当月EP/首次投入时EP)(待回测)。

 

关于指数基金

沪深300 ,中证500(剔除HS300,剩下500大公司),中证800,H国企,必需消费品,医药,养老等等。

H国企和恒生受外围影响大,可套利(A\H pair trading)。

上证50,基本面50,H国企和50AH,银行比重大,与银行指数有重叠。

可指数轮动。

择时:

一、根据E/P(1/PE,盈利收益率),大于10%买,低于6%卖。
适合流动性好、盈利稳定类:
上证红利(510880)、中证红利(399922、100032、515080)、上证50(510050)、基本面50(160716)、上证AH优选(501050)、恒生(159920)和H国企(510900)。

二、高速增长、不稳定的周期指数:
买入时的股息率(高)+买入时PE(低)+盈利上涨预测(经济基本面)。
中证100(519100,HS300中挑出)、沪深300(510300)、中证500(510500)、创业板(159915)、红利机会(501029)、必需消费、医药、可选消费、养老。

三、若在周期底部,盈利低,PE高,但实际估值低,则用PB代替PE。
银行、证券、非银金融、地产。

四、必需消费:000248、159928、510630
上证消费,上证消费80,中证消费指数:中证800(300+500)中挑选消费

五、医药:000059(场外)、159938、510660

买入金额 A=A0*(PE/PE0), PE越高,买的越多。

关键:轮动 + 止盈时机。